記事 | 超常分布

作成日時2026/09/14投資判断

「人的資本があるから債券は不要」という暴論

給与を生む人的資本を株式や債券とどう一緒に考えるかを、雇用リスク、換金性、金利・為替リスク、損失額の例から整理します。

作成日時2026/09/12データ分析

オルカンへ600万円を投資する場合、毎月10万円の積立と、開始日・平均購入日（中央）・終了日の3つの一括投資を、同じ5年後の基準価額で過去33の期間から比較します。

作成日時2026/09/10データ分析

初期資産1,000万円から毎年末に80万円を取り崩す10年間の仮想例で、同じ年間リターンでも下落の順番によって資産残高に大きな差がつく「順序リスク」の仕組みを解説します。

作成日時2026/09/07データ分析

Kenneth Frenchの約100年の米国市場リターンから作った5つの期待水準と、2026年7月の指数水準を比べます。

作成日時2026/09/06運用

投資本を人気順ではなく、分散・長期積立・リスクのどれを学びたいかで選ぶための3冊を比較します。

作成日時2026/09/01データ分析

Magnificent 7とその他493社のリターン寄与を振り返り、現在の時価総額上位N社とVOOの月次相関を比べます。

作成日時2026/08/30データ分析

オルカンをS&P500に足しても、米国大型株への集中を薄める効果は限定的です。2026年7月末の米国比率と、月次リターン相関0.98からその理由と境界を説明します。

作成日時2026/08/30データ分析

eMAXIS Slimの国内株式3商品を読売333の公表開始後の共通期間で比べ、指数設計の違いが基準価額の推移にどう表れたかを確認します。

作成日時2026/08/30データ分析

毎月10万円をeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）、全世界株式（オール・カントリー）、国内株式（日経平均）へ積み立てた場合を、開始月別に2026年8月24日の評価額で比べます。

作成日時2026/08/29市場分析

米国投資家調査の射程を確認したうえで、米国と日本の2年・10年・30年国債利回りを期間構造として読む方法を説明します。

作成日時2026/08/28資産形成

30%下落と50%下落から元の水準へ戻る時間を比べ、家計上の余力と心理的耐性からリスク許容度を点検する方法を説明します。

作成日時2026/08/26データ分析

eMAXIS Slimの5商品の共通期間のリターンとリスクを使い、空売りなし・5%刻みの配分を比較して、条件付きの接点ポートフォリオを求めます。

作成日時2026/08/24データ分析

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）と全世界株式（オール・カントリー）へ毎月定額を積み立て、2026年8月24日に1000万円へ届く過去の条件を期間と月額の両面から比べます。

作成日時2026/08/22データ分析

平均がプラスでも一つの資産経路は減り得ます。固定額と全額のコインゲーム、米国株式市場の日次リターンに当てはめた4つの分布から、平均・中央値・元本割れを分けて考えます。

作成日時2026/08/20更新日時2026/08/22データ分析

積み上がりを表す幾何平均と、過去の期間・方法による違いを考えます。

作成日時2026/08/11運用

TradingViewによるVOOの日足チャート、ランダムウォークによる投資シミュレーション、eMAXIS Slimの月次リターン相関分析を紹介します。